学术前沿讲座-高维度多分形资产收益模型的估计及其运用

报告题目

高维度多分形资产收益模型的估计及其运用

报告人（单位）

刘锐鹏，Senior Lecturer, Deakin University in Melbourne, Australia

点评人（单位）

周勤

（东南大学）

点评人（单位）

时间地点

经管楼B-201,2015年10月16日星期五 10:00-11:30

报告内容摘要

多分形收益模型由于其能良好地模拟金融市场长记忆等特性, 并被实证其对资产收益波动的预测优于传统的金融波动模型。多分形模型已经逐步广泛应用于金融领域，然而，当前多数文献还只局限于单一资产的研究与应用，由于对模型参数的估计受到层叠计算的限制，多分形收益模型只能适用于资产组合的资产数不多于2，本报告应用GMM (generalized method of moments)于高维度多分形资产收益模型的估计，使得多分形收益模型的估计不受到层叠计算的限制，模型的应用不受资产组合数的限制, 并阐述其在蒙特卡罗模拟的结果及其实证应用。

报告人简介

Ruipeng Liu, Senior Lecturer. Department of Finance, Deakin Business School, Deakin University.主要研究领域：Quantitative finance, long memory volatility modelling; Financial markets, energy markets, market efficiency; Applied finance, risk measurement and management。在《Energy Economics》、《European Journal of Finance》、《Economic Modelling》等期刊发表多篇高质量文章。