东南大学经济管理学院专题讨论（Seminar）登记表
报告题目 | 现货市场T+1交易制度对股指期货市场的影响分析 | ||
报告人（单位） | 熊熊教授（天津大学） | ||
点评人（单位） | 刘晓星 教授 （东南大学） | 点评人（单位） | 尹威 博士 （东南大学） |
时间地点 | 2016年5月31日（周二) 19:00 九龙湖经济管理学院2楼201会议室 | ||
报告内容摘要 | |||
采用区别于传统方法的计算实验金融方法，首先基于MASON平台构建符合中国现行股票市场特征的仿真平台，然后构建一个股票市场和股指期货市场并存的仿真系统，分别在两个平台上进行模拟测试，测试股票市场从T+1交易制度变为T+0交易制度对股票市场自身及对股指期货市场质量的影响，主要包括对市场价格发现效率、流动性及波动性的影响。研究结果表明：相较于T+1交易制度，T+0交易制度提高了股票市场的价格发现效率和流动性，但加剧了股票市场波动；现货市场T+0交易制度提高了股指期货市场的价格发现效率和流动性，但并未加剧市场波动。基于股指期货市场角度，认为股票市场应该适时恢复T+0交易制度，充分发挥T+0交易制度活跃市场、提高市场信息扩散效率的功能，提高市场效率和活力，促进股指期货市场健康稳定发展，但同时要注意防范股票市场波动加剧的风险。
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报告人简介 | |||
熊熊，现任天津大学管理与经济学部教授、博士生导师，系统工程研究所所长。2007年获得教育部“新世纪优秀人才支持计划”。2010年获得天津市青年科技奖。主要科研方向是金融工程与金融风险管理，计算实验金融学，企业发展与金融策略。迄今已主持完成了国家自然科学基金“境外中国股票衍生品对中国股票市场影响”等10余项国家、省部级项目。目前正主持国家自然科学基金重点项目“基于大数据的金融创新及其风险分析理论”。获得省部级以上学术奖励3次。在国内外高水平学术期刊上发表学术论文80余篇，出版专著3部。 主要社会学术兼职是担任中国系统工程学会副秘书长、金融系统工程专业委员会主任、青年工作委员会副主任，中国优选法统筹法与经济数学研究会青年工作委员会副主任，中国运筹学会决策分会常务理事，中国数量经济学会经济风险委员会副理事长。并担任中共湖北鄂州市委决策咨询委员会决策支持顾问，大连海事大学客座教授。
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