学术前沿讲座--Pricing Interest Rate Exotic Under LIBOR Market Model

报告题目

Pricing Interest Rate Exotic Under LIBOR Market Model

报告人（单位）

吴平 （加拿大蒙特利尔银行）

点评人（单位）

刘晓星 教授

（东南大学）

点评人（单位）

唐攀 副教授

（东南大学）

时间地点

时间：2015年5月22日（周五）下午2：30

地点：九龙湖校区经管楼B-201

报告内容摘要

LIBOR Market Model, proposed by Brace, Gatarek and Musiela in 1997, is very popular model in financial industry. In this presentation, we will discuss how to implement multi-factor LIBOR market model and how to calibrate multi-factor LIBOR market model. After that, we will use Longstaff-Schwartz Monte Carlo method to price exotic interest products such as Bermudan swaption and callable range accrual. The numerical results show that LSMC is robust and convergent.

报告人简介

吴平，PHD，加拿大蒙特利尔银行模型风险部高级研究员，York University兼职教授，南京信息工程大学非全时教授。吴平教授毕业于McMaster University 金融数学专业，目前领导研究团队主要负责蒙特利尔银行资本市场金融衍生产品风险评估和风险控制。吴平教授长期以来一直与国际金融数学权威Robert J. Elliott教授合作，在国际著名期刊共同发表了多篇高水准研究论文。